非股東向公司增資的工作程序
瀏覽次數(shù):5527 | 發(fā)布時(shí)間:2014-08-10 13:49:17
股東向公司增資多少為按照原有的持股比例向公司增資,是原有投資關(guān)系在量上的增加,故簡單易行。但如果是股東以外的人向公司增資,不僅交易的實(shí)質(zhì)不同,而且交易過程也復(fù)雜得多。從實(shí)務(wù)角度提出非股東向公司增資的工作程序如下:
(1)達(dá)成初步意向階段。在由非股東向公司增資的情況下,一般都會由公司的控股股東或公司董事會成員先與潛在的投資者接觸,當(dāng)潛在投資者表示投資意愿后,雙方可能會簽署保密協(xié)議和增資意向協(xié)議;
(2)披露調(diào)查階段。在簽署保密協(xié)議和意向協(xié)議之后,公司可能需要向潛在投資者披露公司的情況,如公司的資產(chǎn)總額及構(gòu)成、負(fù)債總額及構(gòu)成、注冊資本總額及主要股東和持股比例、公司章程及驗(yàn)資報(bào)告等。潛在的投資人也要繞公司進(jìn)行盡職調(diào)查。披露和調(diào)查的主要目的是使?jié)撛谕顿Y人作出向公司增資的決定,并使雙方能夠在平等的基礎(chǔ)上討論潛在投資人的出資額及所獲得的股份比例。必須指出的是,在許多情況下,雙方首先議定的是潛在投資人對公司增資后所持有的股份比例,多數(shù)情況下,潛在投資人會要求得到較高的持股比例。其次才討論為持有議定的股份比例,潛在出資人需要向公司出資多少;
(3)增資定價(jià)和確定增資方案階段。在披露調(diào)查階段完成之后,雙方就可以在意向協(xié)議和披露調(diào)查所得信息資料的基礎(chǔ)上,最終協(xié)商確定增資方案,包括投資人的出資額、所獲得的股份比例或公司向其增發(fā)的股份數(shù)等內(nèi)容。這是一個(gè)商業(yè)談判階段,關(guān)系到各方的利益,需要在平等協(xié)商的基礎(chǔ)上確定增資價(jià)格,即增資方的出資額和所獲得的股份;
(4)權(quán)力機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)方案階段。公司吸收股東以外的人向公司增資,需要將增資方案報(bào)經(jīng)公司權(quán)力機(jī)構(gòu)批準(zhǔn),如果投資人是一家公司,也需要將增資投資方案報(bào)公司權(quán)力機(jī)構(gòu)批準(zhǔn);
(5)簽署增資協(xié)議和有關(guān)法律文件階段。當(dāng)雙方的權(quán)力機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)了增資案后,雙方就可以簽署增資協(xié)議,并可以根據(jù)需要對公司章程做出相應(yīng)的修改。增資協(xié)議可以由公司與投資人簽署,也可以由公司的全體股東與投資人簽署。公司或公司的部分股東與投資人簽署投資協(xié)議的,必須經(jīng)上述公司權(quán)力機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)并取得授權(quán),公司全體股東簽署增資協(xié)議的,可以不經(jīng)上述公司權(quán)力機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)和授權(quán);
(6)出資驗(yàn)資階段。當(dāng)增資協(xié)議簽署后,投資人就應(yīng)當(dāng)按照增資協(xié)議的規(guī)定向公司履行增資的出資義務(wù)。當(dāng)增資人履行出資義務(wù)后,公司應(yīng)當(dāng)安排驗(yàn)資,并取得驗(yàn)資報(bào)告;公司股東會或股東大會通過公司增資決議或新老股東就新股東向公司增資達(dá)成協(xié)議;
(7)工商變更階段。當(dāng)公司完成驗(yàn)資后,有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)履行公司變更登記,將投資人登記為公司股東,同時(shí)向其簽發(fā)出資證書的義務(wù),上市公司應(yīng)當(dāng)向投資人發(fā)放股票。
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